2018手游行业年度研究报告 !

2018年，受版号影响，中国游戏市场遇到了最强的“冷空气”；

手游用户规模从2月份峰值的6.13亿下降至5.27亿；

58家上市游戏公司，近9成市值在Q3出现了下跌，最高跌幅近60%；

不知道有多少家游戏公司，在多重压力之下，已经悄无声息倒下…

在整个2018年，手游市场进入冰冻期之后，国内的生存讯号减弱了不少。首先是版号审批冻结带来的新品供血不足，行业的不景气也导致了游戏股价降至冰点、游戏资本案寥寥无几；与此同时伴随的还有来自于腾讯、网易更加强烈的市场挤压。今天（11月28日），极光大数据发布了《2018手游行业年度研究报告》，对近一年手游市场的整体情况做了更加确切的数据盘点。

一、从6.13亿骤降至5.27亿，手游市场渗透率持续下滑

从整体市场大盘来看，自春节期间迎来一波小高潮之后，手游行业渗透率以及用户规模几乎处于逐月下滑的态势，仅在暑期拉回了一些用户注意力。

数据显示，截至今年10月最后一周，国内手游市场渗透率达到47.9%，相比2月份渗透率达到57.8%下降了近10个百分点。而在用户规模方面，国内手游用户也从2月份的6.13亿下滑至5.27亿。

而月均DAU也同样走低，从今年2月份峰值的1.26亿下滑至1.01亿。渗透率、用户规模和月均DAU均呈现出波动下降的态势。

除了出现流量和用户规模都触顶的现象之外，今年游戏市场还受到了另一个问题的困扰：2018年4月至10月底，没有一款国产网络游戏审批通过公示。截至2018年10月底，经审批通过的国产网络游戏数量仅为2017年的20.5%，移动类国产网络游戏数量仅为2017年的23.3%。虽然目前仍有部分已经拿到版号的新游戏上线，但随着时间的推移，这些“余粮”也所剩不多了。

同时，资本市场的波动也更加直观。根据数据统计机构Digi-Capital早前发布的报告，游戏市场的IPO总值已经从2017年创纪录的171亿美元暴跌至2018年的11亿美元，跌幅超过90%。而另一家数据统计机构伽马数据提供的报告显示，自2017年12月31号至2018年7月31号，新增的中国上市游戏公司只有6家。

2018年，手游市场正经历着“缺流量，缺用户，缺产品，缺资金”这四重考验，能否触底反弹还是一个未知数。

二、头部TOP10游戏活力走低，新品仅《刺激战场》崛起，MAU近1亿

如国内整个手游市场的不景气一般，今年以来头部手游产品的市场渗透率相较于去年呈下降趋势。一方面，游戏新用户获取越来越困难；另一方面，老游戏也面临着生命周期、用户留存等问题。

根据极光大数据的报告，截至2018年10月，渗透率TOP10的手游APP包括《王者荣耀》、《刺激战场》、《开心消消乐》、《欢乐斗地主》、《迷你世界》、《欢乐麻将全集》、TapTap、《JJ斗地主》、《穿越火线：枪战王者》以及《贪吃蛇大作战》。其中，大幅增长的仅有今年上线的《刺激战场》。

近一年来，《王者荣耀》渗透率已经从近25%降至17.36%，但仍然稳住了第一的位置；《刺激战场》紧随其后，以13.07%的渗透率排第二；《开心消消乐》排名第三，但渗透率也下降至11.13%。市场上也只有这三款头部产品的渗透率达到了10%以上。

如今，“吃鸡”游戏之间的对决也不再是看点，目前市场渗透率TOP10中“吃鸡”手游仅有腾讯的两款。反倒是《刺激战场》与《王者荣耀》的比拼更受关注，目前两者的渗透率差距已经不足4%。

《刺激战场》自今年年初爆发之后仍在上升，目前其MAU超过9000万，DAU也接近2000万。反观《王者荣耀》上线三年之后不可避免地进入了波动下降状态，但DAU仍然保持在近6000万、MAU也达到1.6亿，这样的用户量仍然在手游市场占有绝对优势，可见想要翻过《王者荣耀》这座大山仍然有一段不短的路要走。

渗透率TOP10手游榜中，老产品十之有九。不过相比去年12月极光大数据发布的同一榜单，TapTap的身影值得注意。目前其以2.86%的渗透率排在第8，DAU近200万，同时MAU过千万。今年以来，TapTap有了更大的发挥空间，作为内容型分发平台在玩家市场涨势明显。

三、巨头压制，腾讯手游DAU占比高达62%

当然，在极光大数据发布的这份报告中，国内手游市场巨头腾讯网易仍然是重点分析对象。以往可以直观看到的是，腾讯、网易头部产品在手游市场形成碾压，长期霸占畅销TOP10行列的绝大部分位置，偶尔还能形成垄断。

而具体到用户层面来看，两家大厂掌握了绝大部分的活跃用户。极光大数据显示，10月份腾讯手游月均DAU超过6200万，占比手游行业的62%。虽然当前腾讯手游DAU不及今年2月份的高峰期，但腾讯手游DAU值占比却整体呈上升趋势，一定程度上反映了其他手游厂商份额缩小的困境。

与整个手游市场环境处于冰冻期相反，腾讯可以说处于一定的稳定的趋势中。今年10月，腾讯旗下手游渗透率达到34.6%，用户规模达到3.8亿，而国内整体手游用户也不过5.27亿，也就意味着腾讯手游的用户覆盖率达到72%。

不仅在用户覆盖上形成绝对优势，腾讯还霸占了用户更多的时间。虽然用户红利不再，但在存量阶段用户时间的争取更为激烈。

据极光大数据显示，手游用户偏向于年轻化，36岁及以上人群占比仅约16%，26至35岁用户是当下的手游主力军，占比接近一半。

相较而言，年轻用户每天的游戏时长更久，近六成的95后每天游戏时长要超过1小时，要远远高出80后和90后。另外，年轻用户的付费意识也在进一步增强。在极光大数据调查的样本中，手游玩家整体付费率达到78.8%，而85.2%的00后手游玩家在过去半年都有付费行为，90后的付费金额最高。

无论是于腾讯、网易，还是其他手游厂商而言，掌握了足够多的年轻用户，也就意味着更高的用户活跃度以及付费能力，未来具备更大的潜力。

四、未来中国手游市场的机会在哪里？

但对于现阶段的游戏公司而言，考虑要怎么渡过当下的难关显得更加紧要。一边是腾讯网易等大厂的市场挤压，另一边是整体大环境带来的压迫，市场机会在哪？

据极光大数据显示，目前手游用户更加集中于三线及以下城市，占比达到53.9%。而与此相对的是，腾讯、网易更集中于二线及以上城市，并未形成垄断之势。

比如，通过做用户下沉快速崛起的《迷你世界》，游戏渗透率从2017年的3.04%逆势上涨至今年的4.14%，月均DAU和MAU也分别稳定在380万和2780万，是渗透率Top10中为数不多出现增长态势的游戏。另一个更加典型的市场下沉例子：拼多多同样在2018年完成了在阿里、京东之间的“夹缝求生”，目前其市值已经接近250亿人民币，与京东市值几乎已经同等。

如今，互联网式的“农村包围城市”更加值得关注，在巨头还未覆盖的领域，用户下沉市场相较而言还有更多值得深挖的空间。

但无论是寻找新机会，还是跨过难关，这都是国内手游行业如今需要克服的。流量、产品等弊端在国内发展过快的手游市场已经捉襟见肘，头部市场突围困难、手游市场活力的进一步下降是可以预见的，新产品上线遇阻引发的一系列手游市场困境不过是提早在2018年爆发。

接下来的2019年，当市场进一步回暖，才是真正到了考验手游厂商的时候。